Opções de stock de tratamento fiscal france

O novo imposto da França reduz as vantagens dos planos de ações na remuneração dos empregados.
O impacto da lei de finanças da França de 2013 na qualificação de opções de ações e planos restritos de unidades de ações incita as empresas a examinar alternativas de remuneração.
O governo francês decidiu aumentar a tributação dos contribuintes mais ricos e alinhar o tratamento fiscal da renda derivada do emprego e do capital. Por exemplo, os ganhos de capital anteriormente tributados a uma taxa fixa de 19% 1 estão agora sujeitos ao imposto de renda individual a taxas progressivas de até 45%. 2 O governo originalmente implementou aumentos de impostos de renda mais agressivos de até 75% para os contribuintes ricos. No entanto, essas regras foram consideradas contrárias à Constituição francesa 3 e não estão atualmente em vigor.
À luz dessas mudanças, a Lei de Finanças Francesa de 2013 modificou o regime fiscal e de previdência social existente para qualificar Unidades de Ações Restritas (RSUs) e Opções de Ações (SOs) concedidas em 28 de setembro de 2012 ou depois. Como resultado das novas regras RSUs e SOs são métodos significativamente menos atraentes de remunerar funcionários e gerentes na França do que antes. Consequentemente, prevemos que os empregadores franceses buscarão outros meios de remunerar seus principais funcionários. Este artigo resume o impacto das novas regras fiscais francesas nos planos de qualificação de SO e RSU, ou seja, planos que atendem a requisitos específicos estabelecidos no código comercial francês. Os planos não qualificados já estão sujeitos ao mesmo tratamento fiscal e previdenciário que o salário e, portanto, não são afetados pelas novas regras discutidas abaixo.
Impacto das Novas Regras sobre Planos de Opções de Ações Qualificadas.
A tabela abaixo compara o tratamento fiscal do ganho de aquisição & rdquo; e & ldquo; ganho de venda & rdquo; aplicável às opções de ações qualificadas ao abrigo das novas regras (aplicáveis ​​a todas as subvenções concedidas em 28 de setembro de 2012) com as antigas regras fiscais (que se aplicam ainda a todas as subvenções concedidas antes de 28 de setembro de 2012).
O & ldquo; ganho de aquisição & rdquo; é a diferença entre o valor justo de mercado das ações na data de exercício e o preço de exercício. O & ldquo; ganho de venda & rdquo; é a diferença entre o preço das ações na sua subsequente venda pelo detentor da opção e o seu justo valor de mercado na data de exercício.
Para as SOs qualificadas, quaisquer ganhos de aquisição e quaisquer ganhos de venda estão sujeitos a imposto no ano em que as ações são alienadas, e não no ano em que as opções são exercidas. Este momento também é aplicável para RSUs, ou seja, quaisquer ganhos de aquisição e quaisquer ganhos de vendas são tributados quando as ações são alienadas, não quando as RSUs são adquiridas.
Clique aqui para ver a tabela.
Impacto das Novas Regras sobre Unidades de Ações Restritas Qualificadas.
A tabela abaixo compara o tratamento fiscal do ganho de aquisição & rdquo; e & ldquo; ganho de venda & rdquo; aplicável às RSUs qualificadas de acordo com as novas regras (todas as doações feitas em ou após 28 de setembro de 2012) e as antigas regras tributárias (que ainda se aplicam a todas as doações feitas antes de 28 de setembro de 2012).
No contexto das RSUs, o “ganho de aquisição” é o valor justo de mercado das ações na data em que são entregues ao empregado (geralmente quando os RSUs se vestem). O & ldquo; ganho de venda & rdquo; é a diferença entre o preço das ações na sua posterior venda pelo detentor do RSU e seu valor justo de mercado na data em que são entregues ao empregado. Sob planos RSU qualificados, as ações não devem ser transferidas para o empregado até que um mínimo de dois anos tenham se passado da data de outorga do RSU e, uma vez transferido para o empregado, as ações não devem ser vendidas antes da expiração de um adicional de dois anos. período de espera. 8
O novo regime da França impõe maiores contribuições fiscais e previdenciárias para qualificar os beneficiários de SO e RSU e pode ser modificado ainda mais. Portanto, prevemos que as corporações francesas darão as costas a esses tipos de planos em favor de tipos alternativos de remuneração, como gratificações em dinheiro diferidas para incentivar seus principais funcionários.
Clique aqui para ver a tabela.
Este artigo é disponibilizado pela Latham & amp; Watkins para fins educacionais, bem como para lhe dar informações gerais e uma compreensão geral da lei, não para fornecer aconselhamento jurídico específico. O recebimento desta comunicação por si só não cria um relacionamento de cliente advogado entre você e a Latham & amp; Watkins Qualquer conteúdo deste artigo não deve ser usado como um substituto para aconselhamento jurídico competente de um advogado profissional licenciado em sua jurisdição.

Opções de estoque de tratamento fiscal na França
Se você receber uma opção para comprar ações como pagamento por seus serviços, poderá ter renda quando você receber a opção, quando você exercer a opção, ou quando você descartar a opção ou ação recebida quando você exercer a opção. Existem dois tipos de opções de ações:
As opções concedidas sob um plano de compra de ações para funcionários ou um plano de opção de ações incentivadas (incentive stock option, ISO) são opções de ações estatutárias. As opções de ações que não são concedidas sob um plano de compra de ações nem um plano da ISO são opções de ações não estatutárias.
Consulte a Publicação 525, Renda Tributável e Não-tributável, para obter assistência para determinar se você recebeu uma opção de ação estatutária ou não estatutária.
Opções estatutárias de ações.
Se o seu empregador conceder a você uma opção de ações estatutária, geralmente você não incluirá nenhum valor em sua receita bruta ao receber ou exercer a opção. No entanto, você pode estar sujeito a um imposto mínimo alternativo no ano em que exercer um ISO. Para mais informações, consulte as instruções do formulário 6251. Você tem lucro tributável ou perda dedutível quando vende a ação que comprou ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como ganho ou perda de capital. No entanto, se você não atender aos requisitos do período de detenção especial, terá que tratar a receita da venda como receita ordinária. Adicione esses valores, que são tratados como salários, à base do estoque na determinação do ganho ou perda na disposição do estoque. Consulte a Publicação 525 para obter detalhes específicos sobre o tipo de opção de ações, bem como regras para quando a receita é reportada e como a receita é reportada para fins de imposto de renda.
Opção de Stock de Incentivo - Após o exercício de uma ISO, você deve receber do seu empregador um Formulário 3921.pdf, Exercício de uma Opção de Compra de Incentivo sob a Seção 422 (b). Este formulário informará as datas e os valores importantes necessários para determinar o valor correto de capital e renda ordinária (se aplicável) a ser relatado em seu retorno.
Plano de Compra de Ações para Funcionários - Após sua primeira transferência ou venda de ações adquiridas pelo exercício de uma opção concedida sob um plano de compra de ações, você deve receber do seu empregador um Formulário 3922.pdf, Transferência de Ações Adquiridas através de um Plano de Compra de Ações do Funcionário 423 (c). Este formulário informará as datas e os valores importantes necessários para determinar a quantidade correta de capital e renda ordinária a serem informados no seu retorno.
Opções de ações não estatutárias.
Se o seu empregador conceder a você uma opção de ações não estatutária, o valor da receita a ser incluída e o tempo para incluí-la dependerão se o valor justo de mercado da opção pode ser prontamente determinado.
Valor Justo de Mercado Determinado - Se uma opção for ativamente negociada em um mercado estabelecido, você pode determinar prontamente o valor justo de mercado da opção. Consulte a Publicação 525 para outras circunstâncias sob as quais você pode determinar prontamente o valor justo de mercado de uma opção e as regras para determinar quando você deve reportar a receita para uma opção com um valor justo de mercado prontamente determinável.
Não prontamente determinado Valor justo de mercado - A maioria das opções não estatutárias não tem um valor justo de mercado prontamente determinável. Para opções não estatutárias sem um valor justo de mercado prontamente determinável, não há evento tributável quando a opção é concedida, mas você deve incluir na receita o valor justo de mercado da ação recebida no exercício, menos o valor pago, quando você exercer a opção. Você tem lucro tributável ou perda dedutível quando vende as ações que recebeu ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como ganho ou perda de capital. Para informações específicas e requisitos de relatório, consulte a publicação 525.

O Blog myStockOptions
O blog da myStockOptions, o principal recurso on-line sobre todos os tipos de compensação de capital | OPÇÕES DE AÇÕES • ESTOQUE RESTRITO • RSUs • AÇÕES DE DESEMPENHO • ESPPs • SARs.
Da equipe do myStockOptions e myNQDC, este blog tem comentários sobre remuneração de capital e NQ adiado comp, dicas sobre o planejamento fiscal e financeiro relacionados, atualizações sobre novas coisas em nossos sites e, por vezes, o lado mais leve dos tópicos que cobrimos. Nós fazemos o nosso melhor para manter a escrita animada.
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01 de setembro de 2015.
Unidades de Ações Restritas Na França: Tratamento Tributário Aprimorado Para Novos Subsídios.
Se a tributação complicada fosse um esporte olímpico, a França seria um concorrente. No entanto, a complexidade não é necessariamente ruim: a última reviravolta legal na tributação de unidades de estoque restritas qualificadas (RSUs) francesas facilita as regras fiscais para funcionários que recebem novas doações de RSU sob planos aprovados após 7 de agosto de 2015.
RSUs qualificados na França são feitos sob planos que atendem a certos requisitos legais. "As regras fiscais revisadas para RSUs qualificadas foram incluídas na chamada Lei Macron (loi Macron), um amplo pacote de alterações tributárias desenvolvido em 2014 pelos franceses. ministro da Economia (Emmanuel Macron) e aprovado pela legislatura francesa em agosto deste ano. As novas regras aplicam-se apenas às outorgas de RSUs qualificadas aprovadas pelos acionistas após 7 de agosto de 2015. Diferentes regras tributárias aplicam-se a subvenções anteriores.
Para outorgas de RSUs qualificadas aprovadas pelos acionistas após 07 de agosto de 2015, a Lei Macron reduz os períodos mínimos de vesting e share-share do conjunto de quatro anos determinados pelo regime fiscal anterior para apenas um ano de vesting e um ano de detenção as ações. Além disso, se o período de carência é de dois anos ou mais, o período de permanência é dispensado, permitindo que os funcionários vendam ações imediatamente após a entrega no vesting. Embora o rendimento reconhecido no vesting continue a ser tributado a taxas progressivas, o montante do imposto pode ser reduzido em 50% se as ações forem detidas entre dois anos e oito anos ou em 65% se as ações forem detidas por mais de oito anos.
A Lei dos Macrons também altera os impostos sociais de empregados incorridos na venda sobre a receita de RSU recebida no vesting. Para subvenções após 7 de agosto de 2015, apenas uma taxa social de 15,5% se aplica, em vez dos dois impostos sociais separados determinados pelo regime fiscal anterior (8% de taxa social mais 10% de contribuição social do empregado). As mudanças da Macron também são benéficas para as empresas: o imposto social pago pelos empregadores cai de 30% na subvenção para 20% na entrega das ações.
Para obter mais informações sobre as alterações na tributação de RSUs com qualificação francesa, consulte os comentários da Deloitte e Baker & amp; McKenzie.
Para saber os detalhes sobre os impostos sobre todos os tipos de compensação de capital na França, incluindo o tratamento fiscal que se aplica a RSUs qualificadas concedidas antes da data de vigência da Lei Macron, consulte o Global Tax Guide em myStockOptions. Cobrindo quase 40 países, nosso Global Tax Guide é regularmente revisado e atualizado conforme necessário. Além das revisões para as alterações tributárias na França, outras revisões recentes incluem atualizações para os principais desenvolvimentos fiscais na Austrália, na Espanha e no Reino Unido.

Estados Unidos: Questões Tributárias Relativas a Empregados Internacionalmente Móveis na Europa.
Para empresas que empregam funcionários com mobilidade internacional ("IMEs"), ou que estão considerando fazê-lo, e que fornecem (ou que podem fornecer) remuneração de incentivo de capital (por exemplo, opções de ações e unidades de estoque restritas ("RSUs")) para seus IMEs Há muitas questões tributárias que precisam ser consideradas para garantir que o empregador relevante cumpra suas obrigações fiscais. Mesmo dentro da União Europeia, as questões diferem de jurisdição para jurisdição, o que torna isso um fardo especial para os empregadores. Este comentário fornece um esboço das considerações tributárias que se aplicam em quatro jurisdições principais da UE (Reino Unido, França, Itália e Alemanha) a respeito de opções de ações ou doações de RSU para IMEs, como uma ilustração das questões que empregadores e funcionários devem atacar.
REINO UNIDO.
É importante determinar o tratamento fiscal apropriado, porque a falha em contabilizar adequadamente as obrigações fiscais e previdenciárias pode resultar em responsabilidade do empregador por seus funcionários. passivos tributários, bem como incorrer em penalidades e juros significativos. No Reino Unido, é o empregador, na maioria das circunstâncias, quem é o principal responsável pela contabilização do imposto de um empregado. Observou-se que a HM Revenue & Customs ("HMRC", autoridade fiscal do Reino Unido) tornou-se cada vez mais consciente da falta de conformidade nessa área.
O tratamento fiscal no Reino Unido de incentivos de capital fornecidos a IMEs dependerá de vários fatores diferentes, como a data da concessão, a natureza das concessões de capital concedidas, a residência e domicílio do empregado e os fatores relativos ao funcionário. s movimento e emprego.
Empregados que chegam ao Reino Unido.
Geralmente, as opções de ações concedidas a funcionários fora do Reino Unido estarão isentas do imposto do Reino Unido quando os prêmios de ações forem exercidos após a chegada ao Reino Unido, desde que o funcionário não esteja ciente de sua mudança para o Reino Unido no momento da concessão. não foi concedida subvenção para os direitos do Reino Unido. Se o funcionário estiver ciente de sua mudança para o Reino Unido, ou receber as recompensas de patrimônio durante uma designação temporária fora do Reino Unido, então, amplamente, o imposto do Reino Unido será pago sobre o ganho proporcional ao trabalho realizado no Reino Unido durante o período. desde a outorga até a outorga da opção.
No que diz respeito ao tratamento fiscal de RSUs e outras concessões de ações condicionais, a prática atual da HMRC é que o tratamento tributário dependerá de o prêmio de equivalência patrimonial constituir uma opção para fins de tributação no Reino Unido. Quando os prémios de capital concedidos são tratados como opções, qualquer ganho deve ser tributado numa base proporcional. Quando as concessões de patrimônio concedidas não constituírem opções, qualquer ganho provavelmente será tributado na mesma base de um bônus em dinheiro, caso em que todo o ganho poderá estar sujeito a imposto do Reino Unido, sujeito à disponibilidade de qualquer alívio.
Empregados deixando o Reino Unido.
Se o empregado residir no Reino Unido no momento da adjudicação, mas deixar o Reino Unido antes do exercício ou do exercício, o imposto sobre o rendimento do Reino Unido será devido no exercício ou aquisição, independentemente de o empregado permanecer residente no Reino Unido. No entanto, o ganho sujeito ao imposto do Reino Unido pode ser reduzido de acordo com as regras de remessa (que podem ser aplicadas a indivíduos que não são domiciliados no Reino Unido para fins fiscais) ou sob um tratado de dupla tributação aplicável. (A base de remessa significa que, em geral, apenas a renda remetida ao Reino Unido está sujeita à tributação do Reino Unido.)
Tal como acontece com os trabalhadores que chegam ao Reino Unido, o tratamento fiscal dos prémios de capital concedidos a indivíduos que não residam no Reino Unido (mas que trabalham no Reino Unido no momento da concessão) dependerá do facto de os prémios constituírem opções para efeitos fiscais no Reino Unido. bem como o tempo de exercício ou vesting.
As opções exercidas até ao final do ano fiscal de partida do RU do Reino Unido estão geralmente sujeitas a imposto sobre o ganho que é proporcional ao trabalho realizado no Reino Unido, enquanto as opções exercidas após o final do ano fiscal de partida do Reino Unido serão geralmente ser isento do imposto do Reino Unido. É claro que, na prática, pode ser difícil para o empregador do Reino Unido garantir o cumprimento de suas obrigações em relação a um funcionário que não esteja mais no Reino Unido.
Onde as concessões de patrimônio concedidas não constituem uma opção, qualquer ganho pode ser tributado como um bônus em dinheiro e, potencialmente, o ganho total estará sujeito a imposto, sujeito à disponibilidade de qualquer alívio.
É importante observar que são aplicadas regras adicionais para determinar o tratamento tributário para as concessões feitas antes de 6 de abril de 2008, quando as regras tributárias de residência foram alteradas.
Empregados Domiciliados Não-Reino Unido.
Os empregados residentes mas não domiciliados no Reino Unido podem estar sujeitos a tributação sobre a base de remessa. Esses indivíduos podem ter direito a uma isenção do imposto de renda do Reino Unido, em que parte do ganho no exercício ou na aquisição do prêmio é atribuível a serviços de emprego realizados fora do Reino Unido. O montante tributável no Reino Unido é determinado de acordo com uma fórmula legal e está sujeito a várias condições que, em geral, isentam uma parte do rendimento ou ganho relacionado com o tempo gasto fora do Reino Unido. De acordo com a base de remessa de impostos, esta isenção será perdida se o rendimento da recompensa for trazido de volta para o Reino Unido, o que inclui o uso da renda para pagar as dívidas do Reino Unido. O HMRC também considera que as ações de uma empresa do Reino Unido devem ser remetidas quando a renda surge dessas ações com base no fato de que elas são ativos do Reino Unido e, portanto, são "usadas no Reino Unido por e em benefício do empregado".
Sujeito ao país de residência do empregado e à existência de quaisquer tratados de dupla tributação entre o país de residência do empregado e o Reino Unido, o alívio pode estar disponível ao abrigo de um tratado de imposto duplo ou de acordo com a legislação do Reino Unido.
Sob as regras domésticas francesas, os ganhos derivados do exercício de opções de ações ou concessão de RSUs são tratados como renda de emprego. Por conseguinte, estão abrangidos pelo âmbito de aplicação territorial da tributação dos rendimentos francesa se o beneficiário for um residente fiscal francês ou se o beneficiário não residente exercer as correspondentes obrigações profissionais em França.
A Administração Tributária Francesa ("FTA") segue os princípios da OCDE na determinação da fonte territorial de tais ganhos em situações em que o beneficiário transfere sua residência fiscal entre diferentes países. Os ganhos enquadram-se no âmbito da tributação francesa do rendimento, na medida em que as obrigações profissionais do beneficiário foram exercidas em França durante o período que é recompensado pela atribuição de opções de ações ou RSU ("Período de Referência").
Período de Referência.
Opções de ações. Para determinar a parte do ganho abrangida pelo imposto de renda francês, os empregadores do IME devem determinar, caso a caso, (i) se a concessão constitui uma recompensa para os beneficiários. desempenho antes ou depois da data de concessão em cada caso, e (ii) o período relevante de emprego que é tão recompensado.
O FTA considera que as concessões de opções de ações geralmente visam recompensar o desempenho futuro. O Período de Referência é, portanto, o período entre a data de outorga das opções de compra de ações e a data em que elas são exercidas (ou seja, a data em que o direito de exercer as opções fica certo, porque todas as condições são atendidas). Por exemplo, quando as opções puderem ser exercidas somente após quatro anos desde que o beneficiário ainda seja um empregado nessa data, o Período de Referência será o período de quatro anos entre as datas de concessão e de aquisição.
Se a análise caso a caso determinar que as outorgas de opções de ações são uma recompensa por emprego anterior, o FTA considera que o Período de Referência começa e termina na data da concessão e que o ganho é, portanto, de origem francesa para o valor total. o empregado está desempenhando suas funções na França naquela época, independentemente do fato de ele / ela ter trabalhado no exterior no passado.
RSUs. Para RSUs, dois períodos devem ser distinguidos:
1. O período de carência ("aquisição de item d & # 39;"): o empregado se torna proprietário de ações livres após um período de carência de dois anos; e.
2. Período de manutenção ("prazo de conservação"): o empregado pode dispor integralmente de suas ações livres após um período subsequente de dois anos após o período de carência de dois anos.
Para ser RSUs qualificados, o funcionário deve satisfazer os requisitos para ambos os períodos.
O Período de referência para RSUs é o período entre a data de concessão das RSUs e a data em que o direito do funcionário de receber as ações gratuitas, por fim, os coletes.
Nas situações normais, em que as ações são emitidas e atribuídas após dois anos, desde que o beneficiário ainda seja um empregado, o Período de Referência é, portanto, o período de dois anos entre a data da concessão e a efetiva emissão e atribuição das ações. O período subsequente de obrigatoriedade de dois anos geralmente não é incluído no Período de Referência.
Em contrapartida, se a emissão e a atribuição reais de ações não estiverem sujeitas a nenhuma outra condição além do vencimento do período estatutário de dois anos a partir da data de concessão das RSUs, considera-se que o Período de Referência começa e termina na data de concessão, e o ganho é considerado de origem francesa se o empregado exercer suas funções na França naquela data, não obstante o fato de que as ações serão realmente emitidas apenas dois anos depois (e devem ser mantidas por um período adicional de dois anos). ).
Como o tratamento tributário francês para o ganho de aquisição é o mesmo para RSUs qualificadas e não qualificadas, o principal benefício das RSUs qualificadas é que nenhuma contribuição para a previdência social é devida pelo empregador e pelo empregado. Se as ações forem vendidas antes do vencimento do período de carência de dois anos, o ganho de aquisição será de contribuição de empregador e previdência do empregado, mas se o funcionário satisfizer o requisito de período de aquisição, o ganho de aquisição arcará com encargos de seguridade social a uma taxa reduzida.
Imposto retido na fonte sobre ganhos de origem francesa derivados por contribuintes não residentes.
Ganhos de fonte francesa obtidos por contribuintes não-residentes, decorrentes de qualquer tipo de planos de participação de empregados, estão sujeitos a retenção na fonte segundo o Código Tributário francês.
Se o empregado desempenhou suas funções na França e no exterior durante esse período, o ganho é considerado de origem francesa em proporção ao número de dias em que a atividade foi realizada na França durante o Período de Referência.
A alíquota do imposto retido na fonte e os eventos fiscais espelham os do imposto de renda sobre o ganho relevante, dependendo da magnitude do ganho, do período de permanência e da natureza das opções e RSUs (qualificadas ou não).
Imposto sobre a saída para ganhos de capital em ações retidas por pessoas físicas ao mover seu domicílio fiscal fora da França.
Indivíduos que transferem seu domicílio fiscal fora da França estão sujeitos a impostos ("Imposto de Saída") sobre ganhos de capital não realizados em certas participações e valores mobiliários. Embora o Imposto de Saída se aplique a todos os indivíduos que transferem seu domicílio fiscal para fora da França, indivíduos que se mudam por motivos profissionais fora da UE para um país que tenha concluído um tratado com a França que prevê cooperação em relação à administração fiscal devem se beneficiar de uma estada de pagamento do Imposto de Saída.
O ALC considera que os ganhos (não realizados) decorrentes do exercício de opções de ações ou da concessão de RSUs estão fora do escopo do Imposto de Saída. No entanto, ganhos não realizados em ações mantidas após o exercício de opções de ações ou o vesting de RSUs estarão dentro do escopo do Imposto de Saída.
Como regra geral, o regime fiscal italiano para incentivos a ações concedidos a funcionários depende do tipo de prêmio (opção, RSU, ações restritas, etc.) e dos termos (período de carência, transferência, etc.) de tais prêmios. De fato, sob certas circunstâncias, as concessões de ações estão isentas na Itália de impostos e / ou contribuições para a previdência social.
Para os IMEs, há uma série de fatores (incluindo a residência fiscal do indivíduo, a data de concessão e a data de exercício, etc.) que os empregadores devem levar em consideração para determinar suas obrigações de contribuições fiscais e previdenciárias. (por exemplo, em relação à retenção na fonte) em relação a incentivos de capital.
Indivíduos residentes em imposto italiano estão sujeitos ao imposto de renda pessoal sobre suas rendas em todo o mundo, enquanto os residentes não italianos estão sujeitos ao imposto de renda pessoal apenas para a renda de origem italiana. De acordo com o Código Tributário italiano, um indivíduo é considerado residente na Itália, para fins de imposto de renda, sempre que, por mais de 183 dias em um ano fiscal, ele (i) esteja registrado no registro civil italiano do residente. população, (ii) tem domicílio em Itália, ou (iii) reside em Itália (ou seja, a sua residência principal).
Para os residentes fiscais italianos, qualquer rendimento de emprego recebido, incluindo rendimentos de incentivos de capital, deve, em princípio, ser incluído no seu rendimento global tributável. Como mencionado acima, os indivíduos que não residem em impostos na Itália estão sujeitos ao imposto de renda pessoal somente sobre sua renda de origem italiana. Em particular, os rendimentos do emprego efectuados em Itália por residentes não italianos estão sujeitos a tributação em Itália.
Situações transfronteiriças podem desencadear uma potencial dupla tributação, embora a isenção possa estar disponível sob um tratado de dupla tributação. De acordo com o Modelo de Convenção Fiscal da OCDE, a renda do emprego é geralmente tributável apenas no estado de residência do funcionário, a menos que a renda seja derivada do trabalho realizado no estado da fonte. Mesmo no caso de trabalho executado no exterior, a renda do trabalho só pode ser tributada no estado de residência se (i) o empregado gastar no estado de origem um período que não exceda 183 dias em um período de 12 meses; (ii) a remuneração é paga por (ou em nome de) um empregador que não é residente do Estado de origem e (iii) a remuneração não é suportada por um estabelecimento permanente da empresa do empregador localizada no estado de origem.
É necessário, portanto, avaliar, caso a caso, se um indivíduo é residente fiscal ou não na Itália.
Se um indivíduo for considerado residente fiscal na Itália, a outorga de participação acionária (dependendo de seu tipo e características) geralmente estará sujeita à tributação e às contribuições de previdência social na Itália, mesmo que relacionadas a trabalhos realizados no exterior. Caso o rendimento do emprego decorrente das concessões de patrimônio seja tributado também no estado de origem, um crédito de imposto para os impostos pagos no estado de origem pode estar disponível sob as leis tributárias italianas.
Se um indivíduo não for considerado residente fiscal na Itália, os impostos não poderão ser cobrados na Itália em relação a prêmios de equidade concedidos em relação ao trabalho realizado na Itália, desde que nenhum dos requisitos estabelecidos no Modelo de Convenção Fiscal da OCDE (estabelecido acima) são cumpridos.
Um empregador alemão é responsável pelo imposto sobre a renda do empregado, se o imposto não for devidamente deduzido do salário e remetido à repartição fiscal apropriada. Além disso, o diretor administrativo de uma empresa pode ser responsabilizado pessoalmente pelos impostos que deveriam ter sido retidos. Portanto, é importante que o empregador conheça o tratamento tributário das concessões de ações, incluindo o momento em que o imposto relevante é devido.
O tratamento fiscal alemão dos prêmios de incentivo de capital fornecidos aos IMEs dependerá do tipo de incentivo e das circunstâncias sob as quais eles são concedidos.
Segundo a Autoridade Tributária Alemã, os prêmios de equivalência patrimonial constituem um benefício real somente se forem transferíveis ou exercidos. Consequentemente, as concessões de ações que não são livremente transferíveis e não podem ser exercidas por um determinado período não constituem um benefício e, portanto, não são consideradas como lucro tributável.
Prêmios de ações, tais como opções de ações, podem ser considerados transferíveis se (i) estiverem listados em bolsa de valores, ou (ii) os termos do contrato de opção de compra de ações permitirem que o funcionário transfira livremente as opções. RSUs geralmente não são transferíveis livremente.
Tribunais fiscais alemães sustentam que um empregado recebe um benefício tributável somente no momento em que o benefício tem um valor econômico para o empregado, que é tipicamente a data do exercício (no caso de uma opção) ou a data do pagamento (no caso). de um RSU). Nesta data, o empregado pode receber ações ou um equivalente em dinheiro. A concessão de opções de ações ou RSUs ou prêmios de capital similares, como tal, não criam um benefício, uma vez que não é certo que as recompensas de patrimônio jamais serão exercidas ou convertidas em dinheiro.
Funcionários trabalhando e residente na Alemanha.
Conforme estabelecido acima, as opções de ações geralmente são tributáveis ​​no momento do exercício. O imposto baseia-se no valor do benefício para o empregado e é calculado por referência à diferença entre o valor de mercado das ações na data do exercício e o exercício ou preço de exercício. O mesmo tratamento se aplica a RSUs.
Em muitos casos, as IMEs recebem prêmios de capital da controladora final e o empregador local pode não necessariamente conhecer a quantidade de opções de ações detidas por um empregado ou o valor do benefício tributável sobre o exercício. Nesses casos, o empregado é obrigado a informar o empregador quando as opções de ações são exercidas e o valor do benefício tributável para permitir que o empregador faça as devidas deduções de imposto de salário. Se o empregado não cumprir com sua obrigação de fornecer detalhes ao empregador, o empregador não pode ser responsabilizado por impostos que deveriam ter sido retidos ou podem, em determinadas circunstâncias, ser capazes de reivindicar um reembolso do empregado.
Empregados deixando a Alemanha.
Se o IME se desloca da Alemanha para outro país entre o momento da concessão e o da adjudicação, a Alemanha reclama o direito de tributar a parte do benefício que se relaciona com o tempo em que o trabalhador esteve residente na Alemanha. Isso pode, em circunstâncias particulares, resultar em dupla tributação ou não tributação, embora os direitos de tributação em relação a um benefício sejam provavelmente regidos por um tratado de dupla tributação aplicável.
Empregados que vêm para a Alemanha.
Os mesmos princípios se aplicam se um IME que detém prêmios de equidade se mudar para a Alemanha e os exercitar quando residente na Alemanha. Mais uma vez, a autoridade fiscal alemã irá reivindicar uma parte do benefício. No entanto, a parte não tributável do benefício que o empregado recebe será incluída no cálculo da alíquota individual aplicável.
PALAVRA DE AVISO FINAL.
É quase desnecessário dizer que a natureza complexa das regras fiscais relativas aos IMEs em diferentes jurisdições da UE significa que é fundamental que os factos e as circunstâncias de cada caso sejam analisados ​​para determinar o tratamento fiscal correto e atual. As conseqüências de não fazê-lo adequadamente não devem ser subestimadas.
O conteúdo deste artigo destina-se a fornecer um guia geral sobre o assunto. Aconselhamento especializado deve ser procurado sobre suas circunstâncias específicas.
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Tratamento Tributário Para Call & amp; Coloque Opções.
É absolutamente crucial construir pelo menos um entendimento básico das leis tributárias antes de embarcar em qualquer negociação de opções. Neste artigo, veremos como as chamadas e opções são taxadas nos EUA, ou seja, chamadas e opções para exercício, assim como as chamadas e opções negociadas por conta própria. Também veremos a “Regra da Venda de Lavagem” e o tratamento tributário das opções. Mas antes de prosseguirmos, observe que o autor não é um profissional de impostos e este artigo deve servir apenas como uma introdução ao tratamento tributário das opções. Outras diligências ou consultas com um profissional de impostos são altamente recomendadas.
Em primeiro lugar, quando as opções de compra são exercidas, o prêmio é incluído como parte da base de custo de uma ação. Por exemplo, se Mary comprar uma opção de compra para o Stock ABC em fevereiro com um preço de exercício de US $ 20 e vencimento em junho de 2015 de US $ 1, e as ações forem negociadas a US $ 22 no vencimento, Mary exercerá sua opção. Sua base de custos para as 100 ações da ABC é de US $ 2100 (US $ 20 por ação x 100, mais US $ 100 de prêmio). Se Mary decidir vender sua posição de 100 ações em agosto, quando a ABC estiver negociando a US $ 28, ela perceberá um ganho de capital de curto prazo de US $ 700: US $ 28 para vender as ações que custam US $ 21. Por uma questão de brevidade, renunciaremos às comissões, que podem ser colocadas na base de custo de suas ações. O período de tempo do imposto é considerado de curto prazo, pois é de menos de um ano, e o intervalo é desde o momento do exercício da opção (junho) até o momento da venda de suas ações (agosto).
As opções de venda recebem um tratamento similar: se uma venda é exercida e o comprador é proprietário dos títulos, os prêmios e comissões da venda são adicionados à base de custo das ações / subtraída do preço de venda mediante exercício. O tempo decorrido da posição começa desde quando as ações foram originalmente compradas até quando a venda foi exercida (as ações foram vendidas). Se uma opção de venda for exercida sem a propriedade prévia da ação subjacente, serão aplicadas regras fiscais similares a uma venda a descoberto, com o período de tempo total variando da data do exercício até o fechamento / abrangendo a posição.
Opções longas e curtas para fins de posições de opções puras recebem tratamentos fiscais similares. Ganhos e perdas são calculados quando as posições são fechadas ou quando elas expiram. No caso de gravações de call / put, todas as opções que expiram não exercidas são consideradas ganhos de curto prazo. Abaixo está um exemplo que abrange alguns cenários básicos:
Bob compra uma opção de venda de outubro de 2015 na XYZ com uma greve de US $ 50 em maio de 2015 por US $ 3. Se ele revender a opção posteriormente quando a XYZ cair para US $ 40 em setembro de 2015, ela será taxada sobre ganhos de capital de curto prazo (maio a setembro) ou US $ 10 menos as comissões de prêmio e associadas. Nesse caso, Bob estaria qualificado para ser taxado com um ganho de capital de curto prazo de US $ 7.
Se Bob fizer uma ligação de US $ 60 para a ABC em maio, recebendo um prêmio de US $ 4, com vencimento em outubro de 2015, e decidir recomprar sua opção em agosto, quando XYZ pular para US $ 70 em ganhos inesperados, ele poderá receber uma curta. perda de capital a prazo de US $ 600 (US $ 70 - US $ 60 de greve + US $ 4 de prêmio recebido).
Se, no entanto, Bob comprasse uma greve de $ 75 para a ABC por um prêmio de $ 4 em maio de 2015 com vencimento em outubro de 2016, e a chamada expirasse sem exercício (digamos que a XYZ será negociada a $ 72 no vencimento), Bob perceberá uma perda de capital a longo prazo em sua opção não exercida igual ao prêmio de US $ 400.
Chamadas Cobertas e Colchões de Proteção.
As chamadas cobertas são um pouco mais complexas do que simplesmente fazer chamadas longas ou curtas, e podem se enquadrar em um dos três cenários para chamadas com valor out ou of-the-money: (A) chamada não exercida, (B) chamada é exercitada ou (C) chamada é comprada de volta (comprada para fechar).
Vamos revisitar Mary para este exemplo.
Mary é proprietária de 100 ações da Microsoft Corporation (MSFT), atualmente sendo negociadas a US $ 46,90, e ela escreve uma chamada coberta de US $ 50, vencida em setembro, recebendo um prêmio de US $ 0,95.
Se a ligação não for exercida, digamos que as transações da MSFT sejam de US $ 48 no vencimento, Mary perceberá um ganho de capital de curto prazo de US $ 0,95 em sua opção. Se a ligação for exercida, Mary realizará um ganho de capital com base em seu período total de tempo de posição e seu custo total. Digamos que ela tenha comprado suas ações em janeiro de 2014 por US $ 37, a Mary perceberá um ganho de capital de longo prazo de US $ 13,95 (US $ 50 - US $ 36,05 ou o preço que ela pagou menos o prêmio recebido). Se a compra for recomprada, dependendo do preço pago para comprar a chamada de retorno e do período de tempo decorrido no total para o negócio, Mary pode ser elegível para ganhos / perdas de capital a longo ou curto prazo.
O exemplo acima refere-se estritamente às chamadas cobertas pelo dinheiro ou fora do dinheiro. Os tratamentos fiscais para chamadas cobertas pelo dinheiro (ITM) são muito mais complexas.
Ao escrever chamadas cobertas pelo ITM, o investidor deve primeiro determinar se a chamada está qualificada ou não qualificada, pois o último dos dois pode ter consequências fiscais negativas. Se uma chamada for considerada não qualificada, ela será tributada à taxa de curto prazo, mesmo que as ações subjacentes tenham sido retidas por mais de um ano. As orientações relativas às qualificações podem ser complexas, mas a chave é garantir que a chamada não seja menor em mais de um preço de exercício abaixo do preço de fechamento do dia anterior e que a chamada tenha um período de mais de 30 dias até o vencimento.
Por exemplo, Mary detinha ações da MSFT desde janeiro do ano passado, a US $ 36 por ação, e decide escrever a ligação de US $ 45 em junho, recebendo um prêmio de US $ 2,65. Como o preço de fechamento do último dia de negociação (22 de maio) era de US $ 46,90, uma greve abaixo seria de US $ 46,50 e, como o vencimento está a menos de 30 dias, sua cobertura não é qualificada e o período de manutenção de suas ações será suspenso. Se em 5 de junho, a chamada for exercida e as ações de Mary forem retiradas, Mary perceberá ganhos de capital de curto prazo, mesmo que o período de detenção de suas ações tenha sido superior a um ano.
Para obter uma lista de diretrizes que regem as qualificações de chamados cobertos, consulte a documentação oficial do IRS aqui, bem como uma lista de especificações relacionadas a chamadas cobertas qualificadas também podem ser encontradas no Guia do Investidor.
As opções de proteção são um pouco mais diretas, embora apenas justas. Se um investidor manteve ações de uma ação por mais de um ano e quer proteger sua posição com uma posição de proteção, ele ou ela ainda estará qualificado para ganhos de capital de longo prazo. Se as ações tivessem sido detidas por menos de um ano, digamos onze meses, e se o investidor comprar um título de proteção com mais de um mês de vencimento, o período de retenção do investidor será imediatamente negado e quaisquer ganhos após a venda do estoque será ganhos de curto prazo. O mesmo é verdadeiro se as ações do subjacente forem compradas enquanto a opção de venda for realizada antes da data de vencimento da opção, independentemente de quanto tempo a venda foi realizada antes da compra da ação.
De acordo com a Receita Federal, as perdas de uma garantia não podem ser transferidas para a compra de outra garantia “substancialmente idêntica” dentro de um prazo de 30 dias. A regra de venda de lavagem aplica-se também às opções de compra.
Por exemplo, se Beth tiver uma perda em uma ação e comprar a opção de compra desse mesmo estoque dentro de trinta dias, ela não poderá reivindicar a perda. Em vez disso, a perda de Beth será adicionada ao prêmio da opção de compra, e o período de permanência da chamada será iniciado a partir da data em que ela vendeu as ações. Após o exercício de sua convocação, a base de custo de suas novas ações incluirá o prêmio de compra, bem como a perda de transferência das ações. O período de manutenção dessas novas ações começará na data do exercício da chamada.
Da mesma forma, se Beth assumisse uma perda em uma opção (call ou put) e comprasse uma opção similar da mesma ação, a perda da primeira opção não seria permitida e a perda seria adicionada ao prêmio da segunda opção. .
Finalmente, concluímos com o tratamento fiscal de straddles. As perdas fiscais sobre straddles são reconhecidas apenas na medida em que compensam os ganhos na posição oposta. Se Chris entrar em uma posição de straddle e descartar a ligação com uma perda de $ 500, mas tiver ganhos não realizados de $ 300 nos puts, Chris só poderá reclamar uma perda de $ 200 na declaração de imposto do ano corrente. (Veja Artigo Relacionado: Como a Regra do Straddle Cria Oportunidades Fiscais Para Traders de Opções.)
Os impostos sobre opções são incrivelmente complexos, mas é imperativo que os investidores construam uma forte familiaridade com as regras que regem esses instrumentos derivativos. Este artigo não é de forma alguma uma apresentação completa dos incômodos que regem os tratamentos fiscais de opção e deve servir apenas como um alerta para novas pesquisas. Para uma lista exaustiva de incidentes fiscais, procure um profissional de impostos.