Opções de ações premium altas

Opção Premium.

O que é um 'Premium Option'?

Um prêmio de opção é a receita recebida por um investidor que vende ou "escreve" um contrato de opção para outra parte. Um prêmio de opção também pode se referir ao preço atual de qualquer contrato de opção específico que ainda tenha expirado. Para opções de ações, o prêmio é cotado como um valor em dólar por ação, e a maioria dos contratos representa o comprometimento de 100 ações.

Passo Premium.

Opção de chamada.

Opção de ações.

Opções de taxa de juros.

QUEBRANDO 'Opção Premium'

Os preços de opção cotados em uma bolsa, como o Bolsa de Opções do Conselho de Chicago (CBOE), são considerados prêmios, como regra, porque as próprias opções não têm valor subjacente. Os componentes de um prêmio de opção incluem seu valor intrínseco, seu valor temporal e a volatilidade implícita do ativo subjacente. À medida que a opção se aproxima de sua data de expiração, o valor do tempo ficará mais próximo e próximo de $ 0, enquanto o valor intrínseco representará de perto a diferença entre o preço do título subjacente e o preço de exercício do contrato.

Fatores que afetam o prêmio de opção.

Os principais fatores que afetam o preço de uma opção são o preço do título subjacente, a liquidez, a vida útil da opção e a volatilidade implícita. À medida que o preço da segurança subjacente muda, o prêmio da opção é alterado. À medida que o preço do título subjacente aumenta, o prêmio de uma opção de compra aumenta, mas o prêmio de uma opção de venda diminui. À medida que o preço do título subjacente diminui, o prêmio de uma opção de venda aumenta, e o oposto é verdadeiro para as opções de compra.

O dinheiro afeta o prêmio da opção porque indica a que distância o preço de garantia subjacente está do preço de exercício especificado. Como uma opção se torna mais in-the-money, o prêmio da opção normalmente aumenta. Por outro lado, o prêmio da opção diminui à medida que a opção se torna ainda mais fora do dinheiro. Por exemplo, quando uma opção se torna ainda mais fora do dinheiro, o prêmio da opção perde o valor intrínseco e o valor deriva principalmente do valor do tempo.

O tempo até a expiração, ou a vida útil, afeta o valor do tempo, ou valor extrínseco, parte do prêmio da opção. À medida que a opção se aproxima de sua data de vencimento, o prêmio da opção decorre principalmente do valor intrínseco. Por exemplo, opções fora do dinheiro que estão expirando em um dia de negociação normalmente valeriam $ 0, ou muito próximo de $ 0.

Volatilidade implícita.

A volatilidade implícita é derivada do preço da opção, que é anexado ao modelo de precificação de uma opção para indicar o quão volátil pode ser o preço de uma ação no futuro. Além disso, afeta a parcela de valor extrínseco dos prêmios de opções. Se os investidores forem opções longas, um aumento na volatilidade implícita aumentaria o valor. O oposto é verdadeiro se a volatilidade implícita diminuir. Por exemplo, suponha que um investidor seja uma opção de compra longa com uma volatilidade implícita anualizada de 20%. Portanto, se a volatilidade implícita aumentar para 50% durante a vida da opção, o prêmio da opção de compra se valorizaria.

Plays de opção que oferecem grandes prêmios.

Algumas ações oferecem grande vantagem na forma de prêmios de opções.

Por Lawrence Meyers, Colaborador do InvestorPlace.

As opções são úteis por várias razões, mas hoje vou me concentrar em opções que ofereçam grandes prêmios positivos ou grandes, para aqueles que buscam o jogo em casa. Claro, com grande recompensa vem um grande risco, então tenha isso em mente.

Eu acho que tenho uma perpétua peça coberta no Wynn Resorts (NASDAQ: WYNN). Como escrevi no outro dia, Wynn não vai a lugar nenhum. A empresa gera um excelente fluxo de caixa, é uma operação fabulosa com gerenciamento de classe mundial, e provavelmente valerá a pena para qualquer investidor de longo prazo. No entanto, também argumentei que a negociação do estoque poderia oferecer formas mais definitivas de capturar ganhos de capital.

No que diz respeito às opções, como o Wynn é sólido financeiramente, ele se torna um candidato a uma estratégia específica: comprar o estoque subjacente e, repetidamente, vender chamadas cobertas contra ele. É uma ação de alto preço que tende a ser volátil, de modo que configura prêmios generosos.

Enquanto escrevo, o estoque está em 99,66 dólares. As chamadas de 100 de agosto estão indo para $ 3,25. Isso é um retorno de 3,69%, ou cerca de 42% anualizado. Se você vender as chamadas e o estoque for chamado, sugiro que você apenas recompra as chamadas subjacentes e venda no mês seguinte. Se não for chamado, venda as chamadas para o próximo mês de qualquer maneira. Você também coletará o dividendo de 2% ao longo do caminho.

Existe o risco de que o Wynn enfrente obstáculos econômicos a curto e médio prazo e que as ações possam cair ainda mais. Na minha opinião, isso é apenas uma chance de diminuir a média ao coletar dinheiro ao longo do caminho.

Derrubei-o do parque quando a Green Mountain Coffee Roasters (NASDAQ: GMCR) informou no último trimestre, depois de comprar pás por apenas US $ 2 no dia anterior ao lucro, e vendê-los por US $ 17 depois que a empresa implodiu. Poderia acontecer novamente em 1º de agosto, a próxima data de relato?

A ação está agora em US $ 17,74, então eu não acho que vamos ver uma queda de US $ 17 & ldash; mesmo com ganhos ruins. Dito isto, pode haver seis ou sete pontos negativos disponíveis, e ainda mais para cima se a empresa surpreender. Eu compraria uma quantia no dinheiro e pagaria em 31 de julho. Provavelmente você devolveria algo como US $ 1,50 a US $ 1,75 por contrato. É certamente possível que as ações não passem após o relatório, mas a Green Mountain está em uma posição tênue nos dias de hoje. Eu espero um grande movimento.

Finalmente, Coinstar (NASDAQ: CSTR) tem sido volátil ultimamente. Ele acumulou cerca de 12-13 pontos após o seu relatório de lucros e a parceria da Starbucks (NASDAQ: SBUX), e então devolveu a maior parte, já que os analistas começaram desnecessariamente a se preocupar com outros desenvolvimentos. Eles não conseguem ver a grande figura com Coinstar, mas isso nos dá oportunidade.

A ação está em US $ 61 agora, então, pelo amor de Deus, venda as chamadas de 62,50 em agosto para US $ 3,20. Isso é um enorme retorno de 7,5%. Ou venda as chamadas de 65 de outubro por US $ 3,70, para um retorno de 13%. Se o estoque for chamado, isso é uma pena, e é por isso que sugiro ir muito tempo e vender apenas metade de sua posição. Se as ações caírem daqui, parabéns pela média efetiva de uma ação já subvalorizada.

Até o momento, Lawrence Meyers detinha ações da CSTR e pretendia comprar as opções de compra e venda do GMCR antes dos lucros.

Estoque PCLN & # 8211; Opções de baixo risco, pagamentos com prêmio alto.

O estoque de PCLN tem riscos, mas você pode aproveitar o risco limitado usando puts nuas.

Por Lawrence Meyers, Colaborador do InvestorPlace.

Eu realmente gosto de empresas como o Priceline de ações de viagens on-line (PCLN), mas elas negociam a preços muito altos. Assim, eu não queria arriscar comprar 100 ações da ação PCLN, apenas para ver cair 150 pontos. É uma empresa de sucesso, apenas um estoque volátil & hellip; Então, como eu poderia capturar alguns upside mas fazê-lo em muito menos risco?

Eu vendi puts nuas.

Um dos grandes conceitos por trás das opções é usá-los como hedge para reduzir o risco. Por muitos anos, eu gerava renda comprando uma ação e vendendo chamadas cobertas. Então eu percebi que poderia realizar a mesma coisa sem segurar a ação e vendendo puts nuas contra as ações. Se eu estivesse disposto a manter as ações em primeiro lugar, então eu deveria estar disposto a ser pago para ter as ações colocadas em mim. Isso reduziu meu risco na medida em que eu não precisei colocar muito capital para trabalhar comprando realmente as ações subjacentes, e ao invés disso eu poderia colocar o dinheiro para trabalhar em outro lugar a menos que a ação fosse colocada para mim.

Eu estendi o conceito de vender putas nuas há alguns anos atrás. Vamos usar o estoque PCLN como um exemplo.

Enquanto escrevo, as ações da PCLN são negociadas a US $ 1.178. Eu gosto de Priceline a longo prazo, mas estou preocupado em ser exposto a um súbito decadente - mdash; particularmente se isso acontece em uma correção geral do mercado, e minhas emoções levam a melhor sobre mim. Eu não quero vender, ter uma grande perda, apenas para ver subir de volta.

Primeiro, tento avaliar um valor justo para a ação em uma base de preço / ganho-para-crescimento rápida e suja. A PCLN tem US $ 4,8 bilhões em caixa líquido e 51 milhões de ações em circulação, por isso tem aproximadamente US $ 95 por ação em dinheiro, o que lhe dá um preço efetivo de US $ 1.083. Espera-se que a PCLN aumente o EPS em 24% para US $ 50,95 por ação no próximo ano, dando-lhe um P / L de 21. Em uma relação PEG, então, é realmente um pouco desvalorizado. Então, se eu tiver as ações da PCLN para mim a qualquer preço menor do que é agora, considero uma barganha.

Eu gosto de escolher um preço de exercício entre 20% e 25% abaixo do preço atual para contabilizar uma correção de mercado ou uma perda de lucros, enquanto estabelece uma data de expiração pelo menos seis meses a partir de agora, para que qualquer correção tenha a chance de ser negada .

Isso significa que estou procurando uma greve de cerca de US $ 900 (líquida de caixa) da PCLN em julho de 2014. Isso encerrou em 20,70 dólares na tarde de segunda-feira. Ficarei feliz em receber os US $ 2.070, e se o estoque for colocado para mim, tudo bem! Eu recebo o estoque a um preço efetivo de US $ 879,30, quase US $ 300 abaixo, onde a ação realmente é negociada hoje. Se as ações da PCLN continuarem subindo, eu perderei, mas isso significa que minhas apostas valerão cada vez menos com o passar do tempo e / ou o preço subir. Eu posso então comprar de volta aquele put e vender outro em um strike mais alto e / ou expiração posterior.

Isso é exatamente o que eu fiz este ano. As ações da PCLN subiram de US $ 623 para US $ 1.178 nas últimas 52 semanas. Se eu tivesse comprado 100 ações, estaria na lua, com um ganho de papel de US $ 55.000. Mas vou lhe dizer agora, eu não teria dormido bem todo esse ano, e gostaria de ter vendido minha posição no estoque da PCLN aos poucos antes de ganhar todo esse ganho.

Em vez disso, usando essa estratégia, coletei quase US $ 12.000 em prêmios e me expus a muito menos risco.

Novamente, é importante ressaltar que você não deve entrar nesse tipo de estratégia a menos que tenha o dinheiro para cobrir a compra da quantidade apropriada de ações, e você precisa amar a ação mesmo no caso de uma queda enorme no seu preço. .

Outras ações que você pode considerar para esta estratégia são Amazon (AMZN), uma vez que é uma empresa de qualidade que eu seria feliz em possuir; Visa (V) e MasterCard (MA) porque ambos fazem parte de um oligopólio, têm grandes prêmios e provavelmente não sofrerão alguma combustão interna; e Google (GOOG) porque & hellip; Bem, é o Google.

Como desta escrita, Lawrence Meyers manteve uma posição nua na PCLN abril 2014 $ 900 greve. Ele é presidente da PDL Broker, Inc., que financia financiadores, investimentos estratégicos e aquisições de ativos problemáticos entre empresas de private equity e empresas. Ele também escreveu dois livros e blogs sobre política pública, integridade jornalística, cultura popular e assuntos mundiais. Entre em contato com ele no pdlcapital66 @ gmail e siga seus tweets @ichabodscranium.

Opções de Volatilidade Implícitas Mais Altas.

Ações: 15 minutos de atraso (os morcegos são em tempo real), ET. O volume reflete os mercados consolidados. Futuros e Forex: 10 ou 15 minutos de atraso, CT.

Barchart Inc. © 2018.

Ações: 15 minutos de atraso (os morcegos são em tempo real), ET. O volume reflete os mercados consolidados. Futuros e Forex: 10 ou 15 minutos de atraso, CT.

Esta página mostra as opções de ações que apresentam a maior volatilidade implícita. Volatilidade implícita é um valor teórico que mede a volatilidade esperada do estoque subjacente durante o período da opção. É um fator importante a ser considerado quando se entende como uma opção é precificada, pois pode ajudar os operadores a determinar se uma opção é valorizada, subvalorizada ou supervalorizada. De modo geral, os traders procuram comprar uma opção quando a volatilidade implícita é baixa e procuram vender uma opção (ou considerar uma estratégia de spread) quando a volatilidade implícita é alta.

A volatilidade implícita é determinada matematicamente usando os preços das opções atuais e o modelo de precificação de opções Black-Scholes. O número resultante ajuda os operadores a determinar se o prêmio de uma opção é "justo" ou não. É também uma medida das previsões dos investidores sobre a volatilidade futura das ações subjacentes. A volatilidade implícita aumenta quando a demanda por uma opção aumenta e quando as expectativas do mercado para o estoque subjacente são positivas. Você verá prêmios de opções com preços mais altos em opções com alta volatilidade. Por outro lado, a volatilidade implícita diminui com uma demanda menor e quando o estoque subjacente tem uma perspectiva negativa. Você verá prêmios de opções com preços mais altos em opções com alta volatilidade e prêmios mais baratos com baixa volatilidade.

Também deve ser notado que os anúncios de ganhos e comunicados à imprensa podem ter um impacto sobre a volatilidade implícita. Você pode ver um aumento na volatilidade implícita antes de um anúncio, com uma queda acentuada na volatilidade implícita posteriormente.

A página é inicialmente classificada na sequência de Volatilidade Implícita descendente. Você pode reclassificar a página clicando em qualquer um dos cabeçalhos das colunas.

Para ser incluída, uma opção precisa ter um volume maior que 500 e um interesse em aberto maior que 100.

As informações de opções são atrasadas em no mínimo 30 minutos e são atualizadas uma vez por hora, com a primeira atualização às 10h30 ET.

Disponível apenas com uma associação Premier, você pode basear um Screener de opções fora dos símbolos atualmente na página. Isso permite adicionar filtros adicionais para restringir ainda mais a lista de candidatos.

Clique em "Screen" na página e o Options Screener é aberto, puxando os símbolos da página de Opções de Volatilidade Implícitas Mais Altas. Adicione critérios adicionais no Screener, como "Moneyness" ou "Delta". Veja os resultados e, se desejar, salve o Screener para ser executado novamente em uma data posterior. A execução de um Screener salvo em uma data posterior sempre começará com uma nova lista de resultados. Seu Screener salvo sempre começará com o conjunto mais atual de símbolos encontrados na página de Opções de Volatilidade Mais Implícitas, antes de aplicar seus filtros personalizados e exibir novos resultados.

Atualizações de dados.

Para as páginas que exibem vistas intraday, usamos os dados da sessão atual, com novos dados de preço exibidos na página, conforme indicado por um "flash". Estoques: atraso de 15 minutos (os dados de morcegos para as ações dos EUA são em tempo real), ET. O volume reflete os mercados consolidados. Futuros e Forex: 10 ou 15 minutos de atraso, CT.

A lista de símbolos incluídos na página é atualizada a cada 10 minutos durante o dia de negociação. No entanto, as novas ações não são automaticamente adicionadas ou reclassificadas na página até que o site realize sua atualização de 10 minutos.

As páginas são inicialmente classificadas em uma ordem específica (dependendo dos dados apresentados). Você pode reclassificar a página clicando em qualquer um dos títulos de coluna na tabela.

A maioria das tabelas de dados pode ser analisada usando "Visualizações". Uma Visão simplesmente apresenta os símbolos na página com um conjunto diferente de colunas. Os membros do site também podem exibir a página usando exibições personalizadas. (Basta criar uma conta gratuita, efetuar login, criar e salvar as exibições personalizadas para serem usadas em qualquer tabela de dados.)

Cada Vista tem uma coluna "Links" no canto direito para acessar a página Visão geral de cotação, Gráfico, Opções de cotações (quando disponível), Opinião de tabela de barras e Análise técnica de um símbolo. As exibições padrão encontradas em todo o site incluem:

Vista principal: símbolo, nome, último preço, alteração, variação percentual, alta, baixa, volume e hora da última negociação.

Tabela de Dados Expandir.

Exclusivo para o gráfico de barras, as tabelas de dados contêm um & quot; expandir & quot; opção. Clique no botão & quot; + & quot; ícone na primeira coluna (à esquerda) para & quot; expandir & quot; a tabela para o símbolo selecionado. Percorra os widgets do conteúdo diferente disponível para o símbolo. Clique em qualquer um dos widgets para ir para a página inteira.

Rolagem horizontal em tabelas largas.

Especialmente ao usar uma visualização personalizada, você pode descobrir que o número de colunas escolhido excede o espaço disponível para mostrar todos os dados. Nesse caso, a tabela deve ser rolada horizontalmente (da esquerda para a direita) para exibir todas as informações. Para fazer isso, você pode rolar até a parte inferior da tabela e usar a barra de rolagem da tabela, ou pode rolar a tabela usando a rolagem interna do seu navegador:

Clique com o botão esquerdo do mouse em qualquer lugar da mesa. Use as setas esquerda e direita do seu teclado para rolar a tabela. Repita isso em qualquer lugar enquanto você se move pela tabela para habilitar a rolagem horizontal.

FlipCharts.

Também exclusivo para o Barchart, o FlipCharts permite percorrer todos os símbolos na tabela em uma exibição de gráfico. Ao visualizar FlipCharts, você pode aplicar um modelo de gráfico personalizado, personalizando ainda mais a maneira de analisar os símbolos. Os FlipCharts são uma ferramenta gratuita disponível para os membros do site.

Download é uma ferramenta gratuita disponível para os membros do site. Essa ferramenta fará o download de um arquivo. csv para a Visualização que está sendo exibida. Para tabelas geradas dinamicamente (como Stock ou ETF Screener) onde você vê mais de 1.000 linhas de dados, o download será limitado apenas aos primeiros 1000 registros da tabela. Para outras páginas estáticas (como a lista Russell 3000 Components), todas as linhas serão baixadas.

Os membros gratuitos estão limitados a 10 downloads por dia, enquanto os membros Premier do Barchart podem baixar até 100 arquivos. csv por dia.

Se você precisar de mais de 50 downloads por dia, entre em contato com o Barchart Sales pelo telefone 866-333-7587 ou envie um e-mail para solutions @ barchart para obter mais informações ou opções adicionais sobre dados históricos do mercado.

Prémios de gordura.

Opções semanais estratégicas com altos retornos de prêmios.

Nossa lista infame de pontuações OPR, ou taxas de prémio de opção, você terá que voltar para mais. Selecionamos a nata da cultura quando se trata de semanários com altos retornos de prêmios. Aqui está uma explicação sobre o que é o OPR.

Atualização das Opções de Compra de Ações Semanais (Exp: 2017-05-26)

As opções em destaque nesta atualização incluem:

Atualização semanal das opções de compra de stock (Exp: 2017-05-26)

As opções em destaque nesta atualização incluem:

Atualização de Opções ETF de Chamada Semanal (Exp: 2017-05-26)

Opções em destaque nesta atualização.

UVXY & # 8211; PROSHARES ULTRA VIX CURTO PRAZO (4.75) JNUG & # 8211; DIREXION DIÁRIO JR GOLD BULL (4,50) NUGT & # 8211; MÃOS DE OURO DIÁRIOS DIREXION BUL (4.09)

Atualização semanal de opções de ETF (Exp: 2017-05-26)

Opções em destaque nesta atualização.

UVXY & # 8211; PROSHARES ULTRA VIX A CURTO PRAZO (7,68) JNUG & # 8211; DIREXION DAILY JR OURO BULL (4,99) NUGT & # 8211; MÃOS DE OURO DIÁRIOS DIREXION BUL (4.32)

Atualização semanal das opções do ETF (Exp: 11 de abril)

As opções em destaque nesta atualização incluem:

NUGT & # 8211; Direxion Daily Gold Miners Alta 3X (6.2) UVXY & # 8211; ETF de Futuros a Curto Prazo ProShares Ultra VIX (4.67) TNA & # 8211; Direxion Daily Small Cap Alta 3X Ações ETF (2.85)

Atualização semanal das opções do ETF (Exp: 6 de dezembro)

Opções futuras em destaque nesta atualização:

UVXY & # 8211; ProShares Ultra VIX Futuros de Curto Prazo (3,29) AGQ & # 8211; ProShares Ultra Silver (2,73) GDXJ & # 8211; Vetores de mercado Junior Gold Miners (2.66)

Os seguintes estoques e ETFs são encontrados na Bolsa de Valores de Montreal (MX) baseada no Canadá.

Canadense: Atualização das Opções Semanais (Exp: 5 de junho)

As opções em destaque nesta atualização incluem:

ABX & # 8211; Barrick Gold Corporation (2,04) BB & # 8211; BlackBerry Limited (2,04) ECA & # 8211; Encana Corporation (1,95)

Canadense: Atualização das Opções Semanais (Exp .: 29 de maio)

As opções em destaque nesta atualização incluem:

Se você adora os textos de ligações cobertos tanto quanto nós, dê uma olhada em nossa lista recomendada de ações de call cobertas e ETFs. Os tickers a seguir apresentam altas taxas de dividendos, o que os torna atraentes para chamadas cobertas semanais.

T - AT & T, Inc. (5,30%) INTC - Intel Corporation (3,92%) PFE - Pfizer (3,32%)

TLT - iShares Barclays 20+ Ano Treasury Bond (3,16%) FXI - iShares FTSE / Xinhua China 25 Index (2,26%)

Estamos prestes a relançar o FP com um novo site! Fique ligado. :)

Estoques Top Stable & # 038; ETFs.

WMT - Lojas Wal-Mart, Inc. JNJ - Johnson & Johnson, Inc. PG - A Procter & Gamble Company.

FXE - CurrencyShares Euro Trust TLT - Índice de Títulos do Tesouro dos anos 20 iShares.

Você é um trader da velha escola procurando por dicas e notas sobre os gráficos da P & F? Sinta-se à vontade para dar uma olhada na nossa atualização mais recente abaixo e, por favor, informe-nos sua opinião!

Nossas últimas escolhas para a construção de um portfólio estável com ativos diversificados.

Notas de diversificação recentemente adicionadas:

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